Analiza cen transferowych dla poręczeń

Szkolenie ma na celu kompleksowe omówienie zasad ustalania wynagrodzenia za poręczenia w transakcjach pomiędzy podmiotami powiązanymi. Uczestnicy poznają podstawy teoretyczne poręczeń, sposoby identyfikacji korzyści ekonomicznych wynikających z ich udzielenia oraz koncepcję implicit support. W części praktycznej omówione zostaną dwie kluczowe metody wyceny poręczeń zgodne z Wytycznymi OECD – metoda uzysku oraz metoda wyceny spodziewanej straty. Szkolenie obejmuje także ćwiczenia warsztatowe dotyczące szacowania ratingu kredytowego, prawdopodobieństwa niewypłacalności oraz kalkulacji ekonomicznych korzyści i prowizji za poręczenie.

Program:

• Podstawy teoretyczne poręczeń
• Korzyści ekonomiczne wywodzone przez dłużnika z faktu otrzymania poręczenia
• Implicit suport
• Metody wyceny poręczeń wg. Wytycznych OECD
• Przygotowywanie analiz porównawczych dla poręczeń przy pomocy metody uzysku:

• • Założenie teoretyczne metody,
  • Implicit suport,
  • Szacowanie prawdopodobieństwa niewypłacalności,
  • Szacowanie ratingu kredytowego,
  • Kalkulacja korzyści ekonomicznej z udzielenia poręczenia,
  • Podział korzyści ekonomicznej z poręczenia na poręczyciela i dłużnika z zastosowaniem metody podziału zysku,
  • Mocne i słabe strony metody uzysku,
  • Metoda uzysku na przykładzie,
  • Ćwiczenia.

• Przygotowywanie analiz porównawczych dla poręczeń przy pomocy metody wyceny spodziewanej straty:

• • Dane wymagane do zastosowania metody,
  • Szacowanie prawdopodobieństwa niewypłacalności,
  • Szacowanie ratingu kredytowego,
  • Szacowanie stopy odzysku,
  • Wyliczanie spodziewanej straty,
  • Określanie elementu zysku przy pomocy modelu CAPM,
  • Źródła danych
  • Wyliczenie wartości prowizji za poręczenie,
  • Mocne i słabe strony metody wyceny spodziewanej straty,
  • Ćwiczenia.